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Des expertises
patrimoniales
Structurer,
Investir,
Transmettre,
Piloter votre patrimoine
Un patrimoine se construit rarement en une seule fois.
Il prend forme au fil des années : une entreprise développée puis cédée, une épargne constituée progressivement, des investissements immobiliers, des contrats ouverts à différentes périodes, une succession reçue, une transmission à préparer.
Chaque décision avait sa logique au moment où elle a été prise, mais l’ensemble ne forme pas toujours une stratégie claire.
C’est souvent là qu’un accompagnement patrimonial devient utile.
Chez Angage Finances, nous accompagnons dirigeants, chefs d’entreprise, cadres supérieurs, professions libérales et familles patrimoniales sur les sujets qui engagent leur patrimoine dans la durée.
Notre travail consiste à relier ces sujets entre eux pour construire une stratégie cohérente avec votre situation, vos objectifs, votre fiscalité, votre horizon de placement et vos contraintes familiales ou professionnelles.
Les situations que nous accompagnons
Six moments-clés où une décision patrimoniale mérite d'être bien posée.
— 01
Vous voulez investir un capital ou construire un patrimoine
La question n’est pas « où placer cet argent ». Elle est « à quoi cet argent doit servir ». Générer des revenus, préparer la retraite, transmettre, diversifier après une cession, bâtir un patrimoine sur quinze ans : ce sont des objectifs différents, qui n’appellent pas les mêmes choix. Tant que cette finalité n’est pas posée, comparer des supports ne sert à rien. Notre rôle commence là : clarifier ce que vous attendez de ce capital, avant de décider comment l’investir.
— 02
Vous voulez préparer vos revenus futurs
Retraite, arrêt d’activité, cession, baisse progressive de l’activité : à un moment, les revenus professionnels diminuent ou s’arrêtent, et l’équilibre du foyer change. L’enjeu est de mesurer assez tôt les revenus à venir, l’écart à combler et la façon de le financer. Pour un dirigeant ou un professionnel libéral, la prévoyance compte autant que l’épargne : un arrêt de travail ou un décès peut fragiliser le foyer comme l’activité. Ce sont des sujets qui se préparent quand on en a le temps, pas quand l’échéance est là.
— 03
Vous voulez organiser votre transmission
Une transmission se subit ou se prépare. Préparée, elle suppose de regarder froidement ce que peu de gens prennent le temps de regarder : la composition du patrimoine, les modes de détention, le régime matrimonial, la situation du conjoint, les enfants, les familles recomposées, et la liquidité dont disposeront les héritiers le jour venu. Anticipée, elle évite l’indivision subie, la fiscalité mal calibrée et les ventes faites dans l’urgence. C’est précisément le genre de sujet qu’on repousse faute de temps, et qu’il vaut mieux ne pas repousser.
— 04
Vous avez vendu ou allez vendre votre entreprise
Un dirigeant qui cède sait ce qu’il vend. Il sait rarement ce qu’il construit ensuite. Avant l’opération se jouent la fiscalité, la part du prix perçue directement, l’intérêt ou non d’une holding. Après, tout reste à faire : transformer un capital en revenus, organiser le remploi, préserver une partie disponible, retrouver une organisation patrimoniale quand l’entreprise n’en est plus le centre. La vente des titres n’est qu’une étape. C’est l’après qui décide si l’opération était réussie, et l’après se prépare avant.
— 05
Vous disposez d’une trésorerie d’entreprise importante
Des liquidités dorment sur les comptes de la société, parfois depuis plusieurs exercices. Laisser cette trésorerie immobile a un coût, mais la placer sans réflexion en a un autre. Avant toute chose, il faut savoir ce qu’elle est : une réserve de sécurité, le financement d’un projet, un excédent durable, ou des sommes que vous comptez sortir un jour à titre personnel. Une société d’exploitation et une société patrimoniale ne se traitent pas de la même façon, et une trésorerie disponible demain ne se place pas comme un excédent de long terme.
— 06
Votre fiscalité patrimoniale devient complexe
Revenus fonciers élevés, plus-values de cession, IFI, régime d’impatriation, stock-options, actions gratuites, RSU, management packages : à un certain niveau, la déclaration cesse d’être une formalité. Elle croise plusieurs régimes, multiplie les risques d’erreur et mobilise un temps que vous n’avez pas. Une déclaration lourde est souvent le symptôme d’autre chose : un patrimoine immobilier trop fiscalisé, des revenus mal organisés, une absence de stratégie d’ensemble. Nous sécurisons la déclaration, et nous traitons ce qu’elle révèle.
Nos principaux domaines d’intervention
01
Investissement
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Stratégie d’investissement et allocation d’actifs
Une stratégie d’investissement doit relier plusieurs éléments : le capital disponible, les revenus, l’horizon de placement, le besoin de liquidité, la fiscalité, le niveau de risque acceptable et les objectifs personnels ou professionnels. Nous construisons des allocations d’actifs adaptées à chaque situation.
Selon les dossiers, nous pouvons travailler sur l’assurance-vie, le contrat de capitalisation, le PER, les SCPI, les supports immobiliers, les club deals immobiliers, le private equity, la dette privée, les produits structurés, le compte-titres, le PEA, les supports de trésorerie d’entreprise ou l’acquisition d’actifs avec effet de levier.
La performance doit toujours être regardée après frais, après fiscalité et au regard du risque pris. Un support peut être pertinent pour un client et inadapté pour un autre. L’analyse dépend de l’objectif poursuivi, du besoin de liquidité, de la situation fiscale et de la capacité réelle à accepter les fluctuations.
02
02
Fiscalité
Fiscalité patrimoniale et déclarations complexes
La fiscalité influence de nombreuses décisions patrimoniales. Elle pèse sur les revenus, les arbitrages, les cessions, les transmissions, les investissements et les modes de détention.
Nous accompagnons nos clients sur les sujets fiscaux liés à leur patrimoine : déclaration d’impôt sur le revenu, déclaration d’IFI, revenus fonciers, plus-values mobilières, plus-values immobilières, fiscalité des placements, cession de titres, management packages, actions gratuites, stock-options, RSU, régimes d’impatriation, fiscalité des dirigeants et cadres supérieurs. Notre intervention vise à sécuriser la déclaration et à relier la fiscalité à la stratégie patrimoniale.
Lorsqu’une fiscalité devient lourde ou récurrente, nous cherchons à comprendre son origine. Le sujet peut venir d’un patrimoine immobilier ancien, de revenus mal structurés, d’une concentration excessive sur certains actifs ou d’une absence de stratégie d’ensemble.
01 — Pour qui
Fiscalité
03
Dirigeant
03
Dirigeants, trésorerie d’entreprise et cession
Le patrimoine du dirigeant est souvent lié à son entreprise. La rémunération, les dividendes, la trésorerie, la cession, la retraite, la protection du conjoint et la transmission doivent être regardés ensemble.
Nous intervenons notamment sur le placement de trésorerie d’entreprise, l’analyse de la disponibilité réelle du cash, la préparation d’une cession, l’apport à une holding lorsque la situation le justifie, le remploi du produit de cession, l’organisation des revenus après la cession, la préparation de la retraite du dirigeant, la transmission du patrimoine professionnel et privé, ainsi que la coordination avec les conseils du dirigeant.
Certaines décisions doivent être anticipées avant la cession. Une fois l’opération engagée, les marges de manœuvre peuvent être plus limitées. Après la vente, le dirigeant doit souvent reconstruire une organisation patrimoniale complète : capital personnel, holding, revenus, fiscalité, projets de vie, transmission et investissements.
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04
FAMILLE
Patrimoine familial et transmission
L’organisation du patrimoine familial demande une lecture globale. Il faut tenir compte des actifs, des revenus, de la fiscalité, des objectifs de transmission, de la situation du conjoint, des enfants, des éventuelles familles recomposées et des besoins futurs de chacun.
Nous intervenons sur les donations, le démembrement de propriété, la protection du conjoint, la transmission aux enfants ou petits-enfants, l’organisation successorale, les familles recomposées, les indivisions, les sociétés patrimoniales ou familiales, ainsi que la coordination avec les notaires et fiscalistes.
Une transmission bien préparée doit réduire les frictions futures. Elle doit aussi permettre d’éviter certaines situations : indivision subie, fiscalité mal anticipée, actifs difficiles à vendre, manque de liquidité pour régler les droits, répartition peu lisible ou tensions familiales.
01 — Pour qui
FAMILLE
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RETRAITE
05
Retraite, revenus futurs et prévoyance
La retraite doit être intégrée dans une réflexion patrimoniale globale. Il faut mesurer les revenus futurs, l’écart à combler, la fiscalité, les enveloppes existantes, la capacité d’épargne et les actifs pouvant générer des revenus complémentaires.
Selon les situations, nous pouvons travailler sur le PER, l’assurance-vie, le contrat de capitalisation, les SCPI, les revenus immobiliers, les portefeuilles financiers ou d’autres supports.
Pour les professions libérales et dirigeants, la prévoyance mérite une attention particulière. La protection du foyer et la continuité des revenus font partie de l’équilibre patrimonial. Un arrêt de travail, une incapacité ou un décès peuvent avoir des conséquences importantes sur le foyer comme sur l’entreprise.
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06
SituationS spécifiqueS
Situations patrimoniales spécifiques
Certaines situations demandent une attention particulière : familles recomposées, héritages complexes, indivisions, patrimoine immobilier ancien, personnes vulnérables, intervention d’un mandataire judiciaire ou d’un juge des tutelles.
Ces dossiers exigent de la méthode, de la rigueur et une bonne coordination avec les professionnels concernés. Nous pouvons intervenir pour aider à organiser, sécuriser et suivre le patrimoine, dans le respect du cadre juridique applicable et de l’intérêt de la personne concernée.
01 — Pour qui
SITUATIONS SPÉCIFIQUES
Quelques situations concrètes
— 01
Construire une épargne dédiée à un projet de vie
Un couple de cadres supérieurs souhaitait préparer un tour du monde à horizon cinq ans. Nous avons étudié leur capacité d’épargne, le capital à atteindre, l’horizon de placement et le niveau de risque compatible avec un projet à moyen terme.
La stratégie a été construite autour d’une épargne dédiée, distincte du reste du patrimoine, avec un objectif clair : disposer du capital nécessaire au moment voulu, sans exposer ce projet personnel à un risque excessif.
— 02
Restructurer un patrimoine immobilier trop fiscalisé
Une cliente détenait un patrimoine immobilier important générant des revenus fonciers fortement fiscalisés. Les crédits étaient en grande partie remboursés, les charges avaient diminué et la pression fiscale devenait de plus en plus lourde.
Nous avons travaillé sur une restructuration progressive : analyse bien par bien, arbitrages possibles, cessions opportunes, changement éventuel de régime fiscal et remplacement d’une partie de l’immobilier par des enveloppes plus simples à gérer. L’objectif était de conserver une capacité à générer des revenus, tout en allégeant la gestion, la fiscalité et les futures difficultés successorales.
— 03
Transformer un héritage en revenus complémentaires
Une cliente retraitée avait reçu un capital après une succession longue et complexe. Elle souhaitait générer des revenus complémentaires, tout en évitant de transmettre plus tard à ses enfants une situation difficile à gérer.
Nous avons étudié une allocation permettant de percevoir des revenus réguliers, notamment via des SCPI françaises et étrangères, avec une fiscalité maîtrisée. Dans un second temps, une stratégie de transmission par démembrement a été mise en place sur une partie des actifs. L’objectif était de réduire la base taxable, faciliter la transmission future et éviter une succession nécessitant la vente précipitée d’actifs.
— 04
Placer une trésorerie d’entreprise qui dort
Une société conservait environ 600 000 euros de trésorerie sur ses comptes, sans stratégie particulière. Avant de proposer une solution, nous avons analysé le rôle de cette trésorerie : part à conserver pour l’activité, part mobilisable à court terme, part pouvant être investie à moyen terme, niveau de risque acceptable et objectifs du dirigeant.
Une partie de la trésorerie devait rester disponible. Une autre pouvait être investie sur des supports adaptés à l’horizon retenu, avec une recherche de rendement maîtrisé et une attention particulière à la liquidité.
— 05
Préparer une cession d’entreprise
Un dirigeant souhaitait céder son entreprise. Avant l’opération, nous avons travaillé avec lui sur ses projets de vie, ses revenus futurs, son besoin de liquidité et la part du prix de cession qu’il souhaitait conserver à titre personnel.
En coordination avec ses conseils, une partie des titres a été cédée directement et une autre partie a été apportée à une holding avant la cession, pour organiser un remploi dans un cadre fiscal adapté. Après la cession, nous avons accompagné le placement des capitaux perçus à titre personnel et de la trésorerie logée dans la holding, dont une partie était soumise aux contraintes de remploi liées au régime de l’article 150-0 B ter du Code général des impôts.
Les objectifs n’étaient pas identiques selon les poches : générer des revenus complémentaires à titre personnel, préserver une partie du capital disponible, investir la trésorerie de la holding dans le respect des contraintes fiscales applicables et suivre la stratégie dans la durée.
— 06
Sécuriser une déclaration fiscale complexe
Certains clients cadres supérieurs ou dirigeants disposent d’actions gratuites, stock-options, RSU ou dispositifs assimilés, souvent soumis à des régimes fiscaux distincts. La déclaration peut devenir difficile à sécuriser lorsque plusieurs régimes se croisent.
Notre travail consiste à identifier le bon traitement fiscal, sécuriser les montants, éviter les erreurs de ventilation et intégrer cette fiscalité dans une stratégie patrimoniale plus large. Lorsque l’imposition est importante, le sujet dépasse la déclaration : il faut aussi réfléchir à l’organisation de l’épargne, aux investissements et aux revenus futurs.
Une bonne stratégie patrimoniale relie les décisions entre elles : investir, transmettre, protéger, financer, déclarer, arbitrer. C’est cette cohérence que nous construisons avec nos clients.
Vous avez un projet patrimonial, parlons-en
Un premier échange permet de comprendre votre situation, d’identifier les questions prioritaires et de voir comment nous pouvons vous accompagner.
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